کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی نسخه تمام متن
1009095 1482390 2016 7 صفحه PDF سفارش دهید دانلود کنید
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The use of the sustainable investment against the broad market one. A first test in the Mexican stock market
ترجمه فارسی عنوان
استفاده از سرمایه گذاری پایدار در برابر یک بازار گسترده. آزمون برای اولین بار در بازار سهام مکزیک
کلمات کلیدی
تنوع، انتخاب پرتفوی؛ پیش بینی های مالی و شبیه سازی. سرمایه گذاری اخلاقی؛ پایداری
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری مدیریت فناوری و نوآوری
چکیده انگلیسی

The present paper studies the mean–variance efficiency of the sustainable investment (SI) practice in Mexico by proving the existence of a statistical equality in the performance levels of the IPC sustainability (IPCS) index against the broad market IPCcomp one. Using daily standard deviation and Sharpe ratio levels from November 2008 to August 2013, along with variance ratio and a one-factor CAPM spanning tests, our results showed that the SI strategy in Mexico is as mean–variance efficient as the broad market one, being a good substitute of the latter in the long term. Our results also refuted the assumption of a loss of mean–variance efficiency in the sustainable subset due to a lower diversification.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Research on Management and Business Economics - Volume 22, Issue 3, September–December 2016, Pages 117–123
نویسندگان
, , ,