کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1016785 940243 2014 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Return and volatility transmission between gold and stock sectors: Application of portfolio management and hedging effectiveness
ترجمه فارسی عنوان
سود بازگشتی و انتقال عدم ثبات بین طلا و بخش های سهام : کاربرد مدیریت سود و تاثیر عدم ثبات
کلمات کلیدی
فهرست مطالب مقاله
چکیده
کلمات کلیدی
مقدمه 
جدول 1. دوره های نمونه برای شاخص های بخشی هندوستان 
جدول 2. آمار توصیفی سود 
روش شناسی 
شکل 1. هزینه و بازگشت قطعه
ارزش های سود بهینه
کارایی امنیت 
داده ها و آنالیزهای اولیه 
جدول 3. آزمون ریشه واحد Ng-Perron
جدول 4. ماگزیمم حدود تخمینی مربوط به مدل VAR-ADCC-BVGARCH  
آزمون ریشه واحد 
جدول 5. ماکزیمم تخمین های مدل VAR-ADCC-BVGARCH 
شکل 2. همبستگی شرطی تغییرات زمانی 
نتایج تجربی 
مدل VAR-ADCC-BVGARCH 
شکل 3. زمان مختلف نسبت پرچین برآورد با استفاده از مدل DCC.
همبستگی مشروط وابسته به زمان 
نرخ ثبات
جدول 6. آمار توصیفی نرخ ثبات برحسب زمان ( طولانی مدت /کوتاه مدت)  
وزن های سود بهینه 
کارایی ثبات 
نتیجه گیری 
شکل 4. وزن های سود بهینه که بر حسب زمان متغیرند 
جدول 7. خلاصه آمار وزن های تخصبص سهام برای هر حفت از سهام بخش ها و طلا
جدول 8. کارایی ثبات 
ترجمه چکیده
این مقاله به بررسی انتقال لحظه ای رده اول و دوم بین بخش های طلا و صنایع هند با استفاده از کاربرد طراحی سهام می پردازد و کارایی خرید و فروش را با استفاده از مدل VAR-ADCC-BVGARCH مورد بررسی قرار می دهد. یافته های ما نشان دهنده سرریز سود غیرمستقیم از بخش طلا به بخش موجودی است. مقادیر منفی زمان تخمین زده شده که بر حسب همبستگی های مشروط فرق می کند، غالبا در طول دوره های آشفتگی بازار مشاهده می شود و بحران نشان دهنده نوسانات سهام و خرید و فروش در طول این دوره هاست. ما همچنین وزن های بهینه، نسبت های خرید و فروش و کارایی خرید و فروش را برای سهام موجودی طلا تخمین زدیم. یافته های ما نشان می دهد که سود سهام طلا سودهای گوناگون بیشتری از سود سهام دارد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
The paper investigates the first and second orders moment transmission between gold and Indian industrial sectors with an application of portfolio design and hedging effectiveness using generalised VAR-ADCC-BVGARCH model. Our findings indicate unidirectional significant return spillover from gold to stock sectors. The negative values of estimated time varying conditional correlations are mainly observed during periods of market turbulence and crisis indicating the scope of portfolio diversification and hedging during these periods. We also estimate optimal weights, hedge ratios, and hedging effectiveness for the stock-gold portfolios. Our findings suggest that stock-gold portfolio provides better diversification benefits than stock portfolios.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: IIMB Management Review - Volume 26, Issue 1, March 2014, Pages 5–16
نویسندگان
,