Can agent-based models probe market microstructure?

ما شواهدی ارائه می دهیم که استفاده از رویه های منطقی منطقی در مدل های مبتنی بر عامل که تلاش می کنند بازار حراجی دوگانه دوقطبی را در یک مقیاس زمانی در روز به نمایش بگذارد، مشکلاتی را برای کالیبراسیون مدل به وجود می آورد، حتی زمانی که تکنیک های کالیبراسیون بر روی ساده تر، مدل ها. ما دریافتیم که روش لحظات شبیه سازی شده، هرچند قادر به تعیین تعدادی از پارامترهایی است که در ریز ساختار بازار با اطمینان نسبی ریشه دارد و ویژگی های مهم بازارهای مالی واقعی نظیر همبستگی جریان جاری را بازیابی می کند، تنها می تواند یک رابطه مبهم بین داده ها و پارامترها را تعیین کند مربوط به قوانین رفتار رفتاری و پویایی جمعیت است. ما استدلال می کنیم که این ممکن است یا از محدودیت های تکنیک های کالیبراسیون استفاده شود، و این نشان می دهد که رویکردهای پیچیده تر باید مورد توجه قرار گیرد، یا ممکن است به طور متناوب به این نکته اشاره شود که ساختار نیش ها که عامل ها در بازارهای مالی واقعی از آنها سوء استفاده می کنند، تعیین کننده های دینامیکی قابل اندازه گیری نسبت به رفتارهایی که آنها در معرض سوء استفاده از این نیش ها قرار می دهند.