کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5059184 1371777 2014 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
GARCH with omitted persistent covariate
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
GARCH with omitted persistent covariate
چکیده انگلیسی
This paper analyzes the effect of omitting a persistent covariate in the GARCH-X model. In particular, we show that if the relevant persistent covariate is omitted and the usual GARCH(1,1) model is fitted, the model will be estimated approximately as an IGARCH model. This may well explain the ubiquitous evidence of the IGARCH in empirical volatility analysis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 124, Issue 2, August 2014, Pages 248-254
نویسندگان
, ,