کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5083563 | 1477811 | 2014 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Co-movements among major European exchange rates: A multivariate time-varying asymmetric approach
ترجمه فارسی عنوان
حرکت متحرک بین مبادلات عمده اروپا: یک رویکرد نامتقارن متغیر چند متغیره
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper adopts a multivariate asymmetric dynamic conditional correlation GARCH model to examine the interdependence of US dollar (USD) exchange rates expressed in euro (EUR), British pound (GBP), and Swiss franc (CHF). The effect of Europe's recent financial turmoil on these dynamic correlations is investigated. The findings suggest asymmetric responses in correlations among the three exchange rates, namely, higher dependency during periods of joint appreciation than during periods of joint depreciation. Moreover, the results indicate that the crisis may have triggered the shift of fund flows to CHF in particular, which is widely believed to be a safe-haven currency.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 31, May 2014, Pages 105-113
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 31, May 2014, Pages 105-113
نویسندگان
Go Tamakoshi, Shigeyuki Hamori,