کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5088799 1478327 2014 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Banking risk and macroeconomic fluctuations
ترجمه فارسی عنوان
ریسک بانکداری و نوسانات اقتصاد کلان
کلمات کلیدی
اصطکاک مالی دو طرفه - ریسک سیستماتیک - بحران مالی
فهرست مطالب مقاله
چکیده
کلمات کلیدی
مقدمه
شکل 1. پراکندگی نرخ بهره و شکست بانک.
(الف) پراکندگی نرخ بهره (به صدم به ازای هر سال)
(ب) تعداد موسسات مالی تحت پوشش بیمه FDIC شکست خورده
مدل
راه اندازی
قرار داد مالی
تاثیرات شوک های ریسک بانکداری
تاثیرات پیش فرض در مقابل ریسک گریزی
معیارهای درون مدل
ارزیابی های کمی
شکل 2. تاثیرات شوک های ریسک بانکداری، نسبت به عدم اختلاف.
شکل 3. تاثیرات شوک های ریسک بانکداری، نسبت به سطح میانگین.
نتایج
پیوست الف. جزئیات موجود برای مسئله قرارداد بهینه
ترجمه چکیده
این مقاله به توسعه مدل مشکلات بانکداری و ریسک بانکداری می پردازد. به عنوان نوعی ریسک سیستماتیک، تغییرات در ریسک بانکداری منجر به نوسانات در فعالیت اقتصاد انباشته می شوند. ما تاثیر اقتصاد کلان شوک ریسک بانکداری را به تاثیر عدم پرداخت بدهی خالص و تاثیر ریسک گریزی تقسیم می نمائیم زمانی که به اشتراک گذاری ریسک میان سرمایه گذاران ناقص است. زمانی که شوک منجر به ایجاد توزیع ریسک بانک مشابه با مقدار حداکثر در طول بحران مالی جهانی می گردد، تاثیر کلی کاهش در اشتغال به مقدار 4.66% است. تاثیر عدم پرداخت بدهی منجر به کاهش اشتغال 3.40% با توجه به معیار "درون مدل"، و کاهش 3.51 با توجه به معیار "بین مدل" می گردد. مقدار باقی مانده مرتبط با تاثیر ریسک گریزی است. مفهوم عملی تحلیل ما این است که با توسعه شبکه ایمنی مالی و بهبود به اشتراک گذاری ریسک میان سرمایه گذاران، جامعه می تواند تاثیرات ناخوشایند اقتصاد کلان شوک های ریسک بانکداری را تا حدودی کاهش بدهد، اما همه آن ها را نمی تواند از بین ببرد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper develops a model of banking frictions and banking risk. As a sort of systemic risk, changes in banking risk lead to fluctuations in aggregate economic activity. We decompose the macroeconomic effect of a banking risk shock into a pure default effect and a risk-aversion effect when risk sharing among investors is imperfect. When the shock generates a bank risk spread similar to the peak value during the Global Financial Crisis, the overall effect is a decline in employment by 4.66%. The default effect leads to a 3.40% employment decline by a “within-model” measure, and a 3.51 decline by a “between-model” measure. The remaining is attributed to the risk-aversion effect. A practical implication of our analysis is that by developing financial safety net and improving risk sharing among investors, the society can mitigate the adverse macroeconomic effects of banking risk shocks to some extent, but cannot eliminate all of them.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 48, November 2014, Pages 350–360
نویسندگان
, ,