کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5098751 1376956 2013 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Are the representative agent’s beliefs based on efficient econometric models?
ترجمه فارسی عنوان
آیا باورهای کارگزار نماینده بر مبنای مدل‌های اقتصادسنجی کارآمد قرار دارد؟
کلمات کلیدی
فهرست مطالب مقاله
چکیده
واژه‌های کلیدی
1-مقدمه
2-مرور کوتاه بر مقالات
3-عملکرد‌های پیش‌نگرانه مدل‌های اقتصادسنجی
3-1-مدل‌های اقتصادسنجی
جدول 1-پیشگوهای چهار گام به پیش
جدول 2- عملکرد پیش‌نگرانه (MSE) پیشگوهای رشد GDP
3-2-عملکردهای پیش‌نگری نسبی
4-داده‌های تحقیق
4-1-مجموعه داده‌های کمیسیون اروپا
4-2-انتظارات ناهمگن به صورت نسبت‌های سیگنال به نوفه
جدول 3-نسبت‌های سیگنال به نوفه تحقیق: همبستگی‌های متقابل
5-آزمون‌های علیت
جدول 4-MSE مبتنی بر AE در برابر نسبت‌های سیگنال به نوفه مبتنی بر تحقیق: علیت گرانجر
6-ملاحظات پایانی
پیوست الف-داده‌های زمان واقعی و برآورد
پیوست ب-نسبت‌های سیگنال به نوفه
ترجمه چکیده
نه، چنین نیستند؛ حداقل در بریتانیا اینجوری نیستند. بر بررسی دینامیک GDP دریافتیم که در بازه زمانی دودهه‌ای مدل انتظارات انطباقی سهل‌الاجرا به صورتی نظام‌مند از دیگر پیش‌گوهای استاندارد از نظر خطاهای پیش‌نگری مربع‌شده بهتر عمل می‌کنند. این امر بایستی عدم‌قطعیت مدل را کاهش و در نتیجه به افزایش همگنی در انتظارات منجر شود. اما داده‌های جمع‌آوری شده در پیمایش‌ها تنوع زیادی را در تداوم انتظارات حتی در این وضعیت نشان می‌دهد. همچنین آزمون‌های گرانگر نشان می‌دهد که تناسب پیش‌نگری بهترین پیشگو را می‌توان با استفاده از اطلاعات فراهم شده با انتظارات پیمایش ارتقا داد. این نتایج بر مبنای داده‌های زمان واقعی و نیرومند برای چندین پیشگو و شرایط غیرخطی قرار دارند و اعتبار کلی رویکردهای پیش‌بینی‌ بر مبنای مدل‌های کارآمد اقتصادسنجی را تضعیف می‌نمایند.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات کنترل و بهینه سازی
چکیده انگلیسی
No, they are not; at least not in the UK. By examining GDP dynamics we find that, over a time-span of two decades, an easy-to-perform adaptive expectations model systematically outperforms other standard predictors in terms of squared forecasting errors. This should reduce model uncertainty and thereby lead to increased homogeneity in expectations. However, data collected in surveys show that great variety in expectations persists even in this situation. Moreover, Granger tests indicate that the forecasting fitness of the best predictor can be further enhanced by the use of information provided by survey expectations. These results, based on real-time data and robust to both several predictors and nonlinearities, weaken the general validity of approaches assuming predictions based on efficient econometric models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 37, Issue 3, March 2013, Pages 633–648