Financial market implications of monetary policy coincidences: Evidence from the UK and Euro Area government-bond markets

در مورد تاثیر بازار مالی شگفتی های پولی بین المللی که در همان روز معاملاتی رخ می دهد نسبتا کمی است. این مقاله مجموعه ای از مدل های چند شاخصه امنیتی را که بر روی تاثیرات تعجب انگیز پولی در بازارهای اوراق قرضه دولتی بریتانیا و یورو در طول دوره زمانی 1999 تا 2014 تأثیر می گذارد، برآورد می کند. در انجام این کار، ما در مورد اهمیت نسبی همزمان، غافلگیری های شگفت انگیز پولی و شگفتی های غیر پولی در میان منحنی های سودآوری، روشن می کنیم. ما برخی از حمایت از فرضیه غنی سازی-همسایه خود را در مورد شگفتی های پولی بین المللی پیدا می کنیم، در حالی که یافته های ما نشان می دهد که همکاری سیاست پولی در طی بحران، اثرات بازار مالی را که بالاتر از فرایند سنتی است، به وجود می آورد.