Real time regression analysis in internet of stock market cycles

این مقاله مبنای داده های سهام دارایی های صندوق های متعلق به صندوق های سرمایه ای از سال های 2013 تا 2017 در بازار سهام چین است و تجربی آن را تحلیل می کند که آیا رفتارهای سرمایه گذاری صندوق های متقابل سرمایه گذاری ارزشمندی را افزایش می دهد که عملکرد صندوق را در بازار های گاو و خرس بهبود می بخشد. تحقیق نشان می دهد که بین میزان تمرکز صنعت و عملکرد صندوق در بازارهای خرس و غله تفاوت معنی داری وجود دارد. به طور خاص، غلظت صنعت و عملکرد صندوق در بازار گاو منفی منفی است و در بازار خرس همبستگی مثبت دارد. نتایج تجربی نشان می دهد که بازار سهام در چین پدیده ای را نشان می دهد که یک بازار خرس دارنده ارزش سرمایه گذاری است در حالی که بازار طغیان سرمایه گذاری ارزش را نادیده می گیرد؟ تا حدودی. نشان داده شده است که رفتار سرمایه گذار در بازار خرس اساسا استانداردهای سرمایه گذاری ارزش را برآورده می کند و نشان می دهد که صندوق های متقابل توانایی خاصی برای استخراج اطلاعات ارزشمند دارند. با این حال، مدیران صندوق در چین تمایل دارند که سهام خود را در چند صنایع در بازار گاو با هدف کسب بازده بالا به دست آورند. استراتژی های سرمایه گذاری بیش از حد متمرکز نه تنها موفق به آوردن بازده بیش از حد، بلکه عملکرد آنها را کاهش دهد. بنابراین، مدیران صندوق باید هنگام ایجاد اوراق بهادار حفظ و نگهداری راهبردهای محافظه کارانه و محتاطانه را حفظ کنند و نباید بیش از حد تمرکز کنند در صنایع خاص.