کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7348607 | 1476592 | 2018 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on the asymptotic properties of least squares estimation in high dimensional constrained factor models
ترجمه فارسی عنوان
یادداشتی در مورد خواص ضریب تخمین کمترین مربع در مدلهای فاکتور محدود با ابعاد بزرگ
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Constrained factor models proposed by Tsai and Tsay (2010) have wide potential applications. The existing asymptotic theory of the least squares estimator, however, falls short of asymptotic representations and limiting distributions, which limits the applicabilities. This paper fills this gap by explicitly giving the asymptotic representations and associated limiting distributions. Theoretical analysis indicates that the least square estimates are asymptotically biased. Bias-corrected estimators are therefore proposed. Monte Carlo simulations confirm our theoretical results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 171, October 2018, Pages 144-148
Journal: Economics Letters - Volume 171, October 2018, Pages 144-148
نویسندگان
Jingjie Xiang, Kunpeng Li, Guowei Cui,