Exposure at default modeling - A theoretical and empirical assessment of estimation approaches and parameter choice

برآورد ریسک اعتبار ریسک در معرض پیش فرض برای بانک ها از مدیریت ریسک داخلی و چشم انداز نظارتی مهم است. رویکردهای متعددی در ادبیات و در عمل معمول است. ما از لحاظ تئوری و تجربی آنرا تحلیل می کنیم که چگونه قرار گرفتن در معرض پیش فرض باید مدل سازی شود تا برآوردهای دقیق از ضرر انتظاری بدست آید. تجزیه و تحلیل تجربی ما بر اساس یک مجموعه داده های بزرگ و منحصر به فرد از نمونه کارها خرده فروشی یک بانک اروپایی است. ما نشان می دهیم که بعضی از روش ها می توانند برآوردهای قابل ملاحظه ای از برآوردهای احتمالی منجر شود و نشان دهندۀ این است که رویکرد کوهورت تعمیم یافته سودمند است. علاوه بر این، با استفاده از تجزیه و تحلیل های داخل و خارج از نمونه، ما تجربی نشان می دهد که با استفاده از ضریب تبدیل اعتباری، نسبت به عامل معادل وام، قرار گرفتن در معرض عامل پیش فرض و مواجه مستقیم با تخمین پیش فرض برای دستیابی به دقت برآورد بالا، ترجیح داده می شود.