کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7398087 1481245 2018 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Further evidence on the debate of oil-gas price decoupling: A long memory approach
ترجمه فارسی عنوان
شواهد بیشتر در مورد بحث تفکیک قیمت نفت و گاز: رویکرد حافظه طولانی
کلمات کلیدی
حافظه بلند، تقسیم بندی بازار، گاز طبیعی، شاخص سازی نفت،
ترجمه چکیده
رابطه بلند مدت قیمت نفت و گاز در سال های اخیر به چالش گرفته شده است، زیرا این دو قیمت شاهد جدا شدن از یکدیگر هستند. در این مقاله، استفاده از رویکرد طولانی حافظه و روش نورد ویندوز برای مدل سازی رابطه قیمت قیمت نفت و گاز در سه بازار، یعنی ایالات متحده، اروپا و ژاپن پیشنهاد می شود. نتایج نتایج تحقیقات موجود در ارتباط با قیمت نفت و گاز را بررسی می کند و به این پرسش پاسخ می دهد که آیا این یک پدیده موقت یا یک تغییر بازار دائمی است یا خیر. یافته های ما نشان می دهد که روابط نفت و گاز ایالات متحده تقریبا در تمام پنجره ها غیر متناظر باقی مانده است و نشان دهنده شواهد قوی در رابطه با جداسازی است. برعکس، قیمت های نفت و گاز اروپا و آسیا در طول زمان به طور موقت قطع می شود، هرچند که رابطه کلی هنوز به فرضیه شاخص قیمت نفت کمک می کند. تجربه ایالات متحده نشان می دهد که نفت و گاز همان مبانی را به اشتراک نمی گذارند و یک مرکز قیمت گذاری می تواند بهتر از واقعی بودن گاز طبیعی منعکس شود. سیاست گذاران در اروپا و آسیا باید تلاش خود را نسبت به مکانیسم قیمت گذاری مبتنی بر بازار برای گاز تقویت کنند.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی انرژی مهندسی انرژی و فناوری های برق
چکیده انگلیسی
The long-run oil-gas price relationship has been challenged more often in recent years, as these two prices have shown evidence of decoupling from each other. This paper proposes the use of a long-memory approach and a rolling-windows method to model the time-varying oil-gas price relationship in three markets, namely, the United States, Europe and Japan. The results extend existing research conclusions on the oil-gas price relationship and answer the question of whether it is a temporary phenomenon or a permanent market change. Our findings indicate that the US oil-gas relationship remains nonstationary at almost all windows and illustrate strong evidence of decoupling. Conversely, the European and Asian oil-gas prices exhibit temporary decoupling over time, although the overall relationship still favours the oil-indexation hypothesis. The US experience suggests that oil and gas do not share the same fundamentals and a pricing hub can better reflect the true value of natural gas. Policy makers in Europe and Asia should reinforce their efforts towards a market based pricing mechanism for gas.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Policy - Volume 113, February 2018, Pages 68-75
نویسندگان
, ,