کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8900669 1631717 2018 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing of American options, using the Brennan-Schwartz algorithm based on finite elements
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری گزینه های آمریکایی، با استفاده از الگوریتم برنن-شوارتز بر اساس عناصر محدود
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
برای تعیین قیمت یک گزینه آمریکایی، یک روش عنصر محدود و مراحل ضمنی مورد استفاده قرار می گیرد. الگوریتم برنان و شوارتز به این وضعیت اقتباس شده و همگرایی را اثبات می کنیم. تست های عددی نتایج نظری را تایید می کنند و خطای کوچکتری را برای یک تلاش محاسباتی مشابه در مقایسه با روش اختلاف محدود می یابند.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات کاربردی
پیش نمایش مقاله
قیمت گذاری گزینه های آمریکایی، با استفاده از الگوریتم برنن-شوارتز بر اساس عناصر محدود
چکیده انگلیسی
A finite element method and implicit time steps are used to determine the price of an American option. The algorithm of Brennan and Schwartz is adapted to this situation and we prove convergence. Numerical tests confirm the theoretical result and lead to a smaller error for the same computational effort, compared to the finite difference method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 339, 15 December 2018, Pages 846-852
نویسندگان
, , , ,