Does sentiment matter for stock returns? Evidence from Indian stock market using wavelet approach

این مقاله رابطه بین اعتماد سرمایه گذاران و بازده سهام را با استفاده از داده های بازار سهام هند بررسی می کند. ما رابطه را با استفاده از مجموعه گسترده ای از پراکندگی های دلخواه و شاخص های بازار با ارزش گذاری محاسبه می کنیم. روش موجک برای تجزیه متغیرهای احساس و بازده سهام به فرکانس های زمانی مختلف مورد استفاده قرار گرفته است. ما تأثیری قوی از احساسات را بر بازگشت در کوتاه مدت و درازمدت با استفاده از بازده های تجزیه شده و پروکسی های احساسی در فرکانس های مختلف زمانی پیدا می کنیم. این مطالعه به حمایت از این که آیا سرمایه گذاران کوتاه مدت و یا بلند مدت هستند معامله گران، فعالیت های سرمایه گذاری خود را نمی توان از احساسات پنهان کرد.