کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
9548955 1371674 2001 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility spillovers in East European black-market exchange rates
ترجمه فارسی عنوان
بازار سیاه و بحران های قبل از اصلاح در اقتصاد جامعه گرای پیشین
کلمات کلیدی
- نرخ ارز - بازار سیاه - بازده بازار - سرریز نوسانات
فهرست مطالب مقاله
چکیده
کلمات کلیدی
1.مقدمه
2. سهمیه بندی و صف ایستادناقتصاد برنامه ریزی شده مرکزی
2.1 خانوار
3. CPE سهمیه بندی و صف با بازارهای سیاه
4. مقایسه ی CPE با و بدون بازارهای سیاه
4.1 نمونه های عددی
5. نتیجه گیری
ترجمه چکیده
بویکو و سایرین نشان دادند که افزایش دستمزد در شرایط اقتصادی جامعه گرا باعث ایجاد صف های طویل و تولید کم می شود. ممکن است افزایش دستمزد بعد از یک دوره ی خاص از کمبود منجر به «افت تقریبی» اقتصاد شود. نشان خواهیم داد که وجود بازارهای سیاه باعث کاهش این گونه عواقب می شوند. در بعضی موارد خاص، کشش دستمزد تولید همیشه در چهارچوبی با نمایندگانی نامشابه و بازارهای سیاه کمتر است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
بازار سیاه و بحران های قبل از اصلاح در اقتصاد جامعه گرای پیشین
چکیده انگلیسی
This paper tests the efficiency of dollar exchange rate black-markets for the currencies of six formerly socialist countries of Eastern Europe, under conditions of imperfect information, high transaction costs and pronounced turbulence due to political and economic crisis and reform. We find evidence of volatility spillovers in conditional mean affecting only the markets for the Bulgarian lev and Rumanian lei, and limited evidence of volatility spillovers in conditional variance which imply the possibility of some policy coordination emanating from the Soviet Union. Nevertheless, on balance our results lend broad support to the efficiency of exchange rate black-markets, and to previous results concerning floating exchange rate systems in general.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 20, Issue 3, June 2001, Pages 367–378
نویسندگان
, ,