کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
959793 | 929365 | 2015 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Market-wide attention, trading, and stock returns
ترجمه فارسی عنوان
توجه بازار، بازرگانی، و سهام، بازده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
چکیده انگلیسی
Market-wide attention-grabbing events — record levels for the Dow and front-page articles about the stock market — predict the trading behavior of investors and, in turn, market returns. Both aggregate and household-level data reveal that high market-wide attention events lead investors to sell their stock holdings dramatically when the level of the stock market is high. Such aggressive selling has a negative impact on market prices, reducing market returns by 19 basis points on days following attention-grabbing events.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 116, Issue 3, June 2015, Pages 548–564
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 116, Issue 3, June 2015, Pages 548–564
نویسندگان
Yu Yuan,