Qualitative judgement in public credit ratings: A proposed supporting approach using Self-Organising Maps (SOMs)

La crisis financiera que comenzó a finales de 2007 ha incrementado la concienciación sobre la necesidad de medir adecuadamente el riesgo del crédito, haciendo mayor hincapié en la precisión de las calificaciones públicas. El objetivo de este trabajo es presentar un modelo automatizado de calificación crediticia que prescinda del exceso de lo cualitativo, habitual durante los años previos a la crisis de 2007, y que pudo haber provocado resultados inconsistentes con los niveles reales del riesgo de crédito. Nuestro modelo se basa en una combinación de las ratios crediticias relevantes, los datos históricos relativos a un universo empresarial que incluye a las industrias farmacéuticas, químicas y petrolíferas, y un potente algoritmo matemático de agrupación, SOM, que constituye un tipo de red neuronal.