Anti-dumping with heterogeneous firms1

This paper analyzes antidumping (AD) policies in a two-country model with heterogeneous firms. One country enforces AD so harshly that firms exporting to the country choose not to dump. In the short run, the country enforcing AD experiences reduced competition to the benefit of local firm and detriment of local consumers, but in the long run AD protection attracts new firms, increasing competition and consumer welfare. In the country's trading partner, competition initially increases: Some firms give up exporting, but those that remain will lower their domestic prices. Consumers therefore benefit in the short run. In the long run, however, fewer firms will enter the unprotected country, and competition will eventually decrease, resulting in welfare losses.

RésuméCet article analyse les politiques antidumping dans un modèle à deux pays avec des firmes hétérogènes. À court terme, le pays qui mène une politique antidumping réduit la concurrence aux profits des firmes locales et au détriment des consommateurs nationaux. A long terme, une telle politique attire de nouvelles entreprises, conduisant à une augmentation de la concurrence et du bien être du consommateur. Dans le pays partenaire, la concurrence augmente initialement : certaines entreprises exportent, mais les autres diminuent leurs prix domestiques, ce qui est bénéfique pour les consommateurs à court terme. Cependant, à long terme, moins de firmes entrent sur le marché non-protégé, diminuant ainsi la concurrence, ce qui entraînent des pertes de bien-être.