Is socially responsible investment useful in Mexico? A multi-factor and ex-ante review

El presente artículo extiende las revisiones previas realizadas a la inversión socialmente responsable al emplear pruebas no paramétricas de igualdad en los niveles de eficiencia media-varianza, así como un modelo multi-factor de capitalización de mercado y una simulación Monte Carlo. Los resultados presentados muestran que el IPC sustentable, el IPCcomp y el IPC tienen un desempeño estadísticamente igual, sugiriendo que este estilo de inversión es un buen sustituto de la inversión común en el largo plazo. Dentro de las causas encontradas, destaca el hecho de que el IPC sustentable y el IPCcomp tienen el mismo nivel de concentración en acciones de pequeña y mediana capitalización y que el IPC (un índice de acciones de alta capitalización) no es tan diversificado ni eficiente como los anteriores.