Exploring the institutional perspective on international business expansion: Towards a more detailed conceptual framework

While the general principles of the Institutional Perspective have been widely accepted, there has been only limited consideration to the present time of their in-depth application to the strategies of individual firms engaged in international business. The paper argues that companies engaged in such activities will find that there is a significant gap in precisely what aspects of the formal and informal institutional perspectives need to be identified and assessed for international expansion. The purpose of this paper is to develop a theoretical paradigm that allows organizations not only to compare different countries with regard to their potential for international business expansion from the perspective of Institutional Theory but also drawing on theories of International Business Strategy where relevant. The theoretical framework assumes that such organizations are engaged in analyzing the institutional arrangements and resources of their home and possible host countries. The paper then develops a conceptual framework that identifies five major components, namely people, power, performance, pathways to international expansion, and productivity, the latter being defined in terms of knowledge and innovation. It explores each of these areas in more depth with the aim of adding a more detailed structure to elements of Institutional Theory relevant to international business expansion.

ResumenA pesar de que los principios generales de la Perspectiva Internacional hayan encontrado una amplia aceptación, hasta el momento sólo ha habido una consideración limitada de su aplicación en las estrategias de empresas individuales con negocios internacionales. Este artículo defiende que las empresas que participen en dichas actividades encontrarán un vacío en relación a qué factores formales e informales de las perspectivas institucionales se deben identificar y valorar para la expansión internacional. El objetivo de este artículo es desarrollar un paradigma teórico que permita a las organizaciones comparar el potencial de expansión internacional de diferentes países desde el punto de vista de la Teoría Institucional basándose, al mismo tiempo, en teorías de Estrategias de Negocios Internacionales cuando se precise. El marco teórico asume que dichas organizaciones se dedican al análisis de acuerdos institucionales y de los recursos de los diferentes países. El artículo desarrolla un marco conceptual que identifica cinco componentes principales: población, poder, rendimiento, vías de expansión internacional y productividad (definiendo productividad en términos de conocimiento e innovación). El artículo explora cada una de estas áreas en mayor profundidad con el objetivo de añadir una estructura más detallada a los elementos de la Teoría Institucional relacionados con la expansión de los negocios internacionales.