کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10226797 | 1701306 | 2019 | 75 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
VIX derivatives: Valuation models and empirical evidence
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This study proposes an efficient approach for the pricing of VIX derivatives under the affine framework and investigates the respective value of two variance components and variance jumps in the pricing of VIX derivatives. Our numerical results show that our approach significantly reduce the computational burden. Our empirical findings provide support for the use of two-variance component models as the means of capturing the fickle term structure of VIX derivatives, and the use of variance jumps is vital when included in the long-run variance component.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 53, February 2019, Pages 1-21
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 53, February 2019, Pages 1-21
نویسندگان
Chien-Ling Lo, Pai-Ta Shih, Yaw-Huei Wang, Min-Teh Yu,