کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
11023413 | 1701295 | 2018 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Return and volatility spillovers among cryptocurrencies
ترجمه فارسی عنوان
بازگشت و نوسانات نوسان در میان بورس اوراق بهادار
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper measures interdependencies among 18 major cryptocurrencies and shows that (i) Bitcoin is the dominant contributor of return and volatility spillovers among all the sampled cryptocurrencies; (ii) return and volatility spillovers have risen steadily over time; (iii) there are 'spikes' in spillovers during major news events regarding cryptocurrencies. These findings suggest growing interdependence among cryptocurrencies and, by extension, a higher degree of contagion risk. It may be the case that cryptocurrencies are becoming more integrated, albeit this makes for interesting future empirical testing. In addition, the time-varying nature of spillovers reveals a certain dimension of uncertainty regarding the future of these digital currencies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 173, December 2018, Pages 122-127
Journal: Economics Letters - Volume 173, December 2018, Pages 122-127
نویسندگان
Dimitrios Koutmos,