کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5053058 1476503 2017 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The cross section of international government bond returns
ترجمه فارسی عنوان
بخش مقدمات بازپرداخت اوراق قرضه دولتی بین المللی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
ریسک نوسان، ریسک اعتباری، اثر ارزش و حرکت، رانندگان اصلی رانندگی در جهان ثابت درآمد هستند. این مطالعه یک مدل قیمت گذاری چهار عامل برای اوراق قرضه دولتی بین المللی ارائه می دهد. این مدل به طور کامل تغییرات بازده اوراق قرضه دولتی را توضیح می دهد و طیف وسیعی از بیش از 60 الگوهای بازگشت متقاطع را در بازارهای اوراق قرضه دولتی پوشش می دهد و ارزش آن را برای قیمت گذاری دارایی بررسی می کند. این تحقیق در یک نمونه از اوراق قرضه از 25 بازار توسعه یافته و در حال ظهور برای سال های 1992 تا 2016 صورت گرفت.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
بخش مقدمات بازپرداخت اوراق قرضه دولتی بین المللی
چکیده انگلیسی
Volatility risk, credit risk, value effect, and momentum are major return drivers in the fixed-income universe. This study offers a four-factor pricing model for international government bonds. The model thoroughly explains the variation of government bond returns and covers a range of more than 60 cross-sectional return patterns in government bond markets, verifying its usefulness for asset pricing. The research was conducted within a sample of bonds from 25 developed and emerging markets for the years 1992 to 2016.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 66, November 2017, Pages 171-183
نویسندگان
, ,