کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5053524 1371454 2016 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The safer, the riskier: A model of financial instability and bank leverage
ترجمه فارسی عنوان
هر چه امنیت بیشتر باشد، خطر نیز بالاتر می رود : مدل بی ثباتی مالی و نفوذ بانک
کلمات کلیدی
پدیده گریز از بانک‌ها - بحران مالی - عدم تطابق بلوغ
فهرست مطالب مقاله
چکیده
کلمات کلیدی
1.مقدمه
شکل 1 : جریان TED و سرمایه گذاری های شبکه برای بانک ها و دلال های واسطه
2- مدل 
1-2 : ایجاد 
2-2 : نیاز به تامین مالی 
3-2 : دارایی های بانک ها و عرضه ی نقدینگی 
4-2 : بازار
جدول 1 : شبیه سازی عددی از احتمال وقوع بحران 
5-2 : انتخاب نفوذ از جانب بانکداران  
شکل 2 : نفوذ بانکداران و ابزار در دسترس مالکان منازل. به یاد داشته باشید که خط یکنواخت بیانگر سطح ابزار در برابر ارزش سپرده هایی است که در فرمول 10 محاسبه شده اند. 
3- شبیه سازی مدل 
3.1. درجه بندی
شکل 3 : مقایسه ی توزیع برای تتا. نکته : خط پیوسته بیانگر تابع تراکم بر اساس توزیع بتا با استفاده از میانگین 50 درصد و انحراف معیار 5./. است. 
شکل 4 : احتمال بحران و سطح بهینه ی میزان سپرده ی D. توجه کنید که منحنی بیانگر احتمال بحران و سطح بهینه ی D است. 
2-3 : نتایج
شکل 5 : تحلیل نقاط قوت. توجه : منحنی هر پنل بیانگر احتمال بحران در مقایسه با میانگین تتا است. هر منحنی برای پارامترهای مختلف در مدل است. 
3-3 : شدت 
4- نکات نتیجه گیری
ترجمه چکیده
نقش نفوذ بانک را برای اینکه چرا بحران های مالی سال های 2007 و 2008 زمانی گره گشایی شده اند که ظاهرا اقتصاد نسبت به خطرات بحران آسیب پذیر بود، تشریح خواهیم کرد. برای رسیدن به این هدف مدلی که دایموند و راجان ارائه کرده اند را گسترده تر خواهیم کرد تا جایی که احتمال بحران های مالی تفاوت داشته باشد. در مدل ما خطرت کلی جریان های مالی نقش کلیدی را در افزایش بحران ها دارند زیرا جریان مالی قوی در سیستم بانک داری پرنفوذ احتمالا اقتصاد را در معرض خطر جدی تری قرار می دهد. مثال مربوط به محیط امن را در نظر میگیریم که در آن نیاز به جریان مالی میانگینی به نسبت پایین دارد. با استفاده از تحلیل های عددی نشان می دهیم که محیط امن تر می تواند بانک ها را تشویق کند تا نفوذ خود را بالا ببرند و در نتیجه سیستم بانکی ایجاد شود که نسبت به شوک های مالی آسیب پذیر تر است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
هر چه امنیت بیشتر باشد، خطر نیز بالاتر می رود : مدل بی ثباتی مالی و نفوذ بانک
چکیده انگلیسی
We examine the role of bank leverage to explain why the 2007–2008 financial crisis unfolded at a time when the economy appears to be less fragile to crisis risks. To this end, we extend the model introduced by Diamond and Rajan (2012) to a variant where the probability of financial crises varies endogenously. In our model, aggregate liquidity shock plays a key role in precipitating a crisis because high liquidity demand in a highly leveraged banking system is likely to expose the economy to greater crisis risks. We consider an example of a “safe” environment where liquidity demand tends to be low on average. Using numerical analysis, we show that the “safer” environment could incentivize banks to raise their leverage, resulting in a banking system that is more vulnerable to liquidity shocks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 52, Part A, January 2016, Pages 71–77
نویسندگان
, ,