کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057579 | 1476604 | 2017 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stocks and bonds during the gold standard
ترجمه فارسی عنوان
سهام و اوراق قرضه در طول استاندارد طلا
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
همبستگی سهام اوراق قرضه؛ مدل AG DCC GARCH؛ تورم؛ بورس پاریس
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- Inflation obscures the impact of other economic factors on stock-bond correlations.
- In this article, the stock-bond correlations during the Gold Standard are studied.
- The stock-bond correlation is negatively affected by interest rate volatility.
- Financial and political shocks result in a general flight-to-safety effect.
This article assesses the dynamic stock-bond correlations in the absence of inflation by studying the French market during the Gold Standard. We find that the correlation was higher than what is currently observed, and negatively affected by interest rate volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 159, October 2017, Pages 119-122
Journal: Economics Letters - Volume 159, October 2017, Pages 119-122
نویسندگان
David Le Bris, Amir Rezaee,