کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057611 | 1476608 | 2017 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The semiparametric asymmetric stochastic volatility model with time-varying parameters: The case of US inflation
ترجمه فارسی عنوان
مدل ناپیوستگی تصادفی نامتقارن نیمه پارامتری با پارامترهای متغیر زمان: مورد تورم ایالات متحده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
C11؛ C14؛ C15؛ C22؛ نوسان پذیری تصادفی نامتقارن؛ فرایند Dirichlet؛ زنجیره مارکوف مونت کارلو؛ پارامترهای متغیر زمان تورم
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- A semiparametric asymmetric stochastic volatility model with time-varying parameters is considered.
- An efficient Markov Chain Monte Carlo estimation algorithm is developed.
- The proposed model is applied to inflation modeling.
- The proposed model shows positive correlation between inflation and volatility.
- The proposed model forecasts better that competing models.
We propose a semiparametric extension of the time-varying parameter regression model with asymmetric stochastic volatility. For parameter estimation we use Bayesian methods. We illustrate our methods with an application to US inflation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 155, June 2017, Pages 14-18
Journal: Economics Letters - Volume 155, June 2017, Pages 14-18
نویسندگان
Stefanos Dimitrakopoulos,