کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5058385 | 1476625 | 2016 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
VARMA representation of DSGE models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
- Simple conditions to determine most concise VARMA representation of a DSGE model.
- Smets and Wouters (2007) model has exact VARMA(3,2) representation.
- Parameters identifiable from entire likelihood also from identifiable VARMA terms.
- Implications for identification, estimation, and inference in DSGE models.
This note develops simple conditions from which to determine the most concise VARMA representation of a given DSGE model. It is proven analytically that the Smets and Wouters (2007) model has exact VARMA(3,2) representation. In this model, the largest possible subset of structural parameters which is locally identifiable from the entire likelihood is also so merely from the subset of identifiable VARMA parameters.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 138, January 2016, Pages 30-33
Journal: Economics Letters - Volume 138, January 2016, Pages 30-33
نویسندگان
Stephen D. Morris,