Heavy tails and asymmetry of returns in the Russian stock market

در این مقاله، برآوردهای شدید شاخص های دم برای بازدهی مالی و عدم تقارن در بازار سهام روسیه ارائه شده است. ما همچنین بررسی رابطه بین ویژگی های فردی شرکت ها و درجه سختی سنگین و عدم تقارن بازده را بررسی می کنیم. طبق برآوردهای ما، درجه سختی سنگین به شدت مربوط به نقدینگی سهام و اندازه شرکت است. در عین حال، هیچ اثری قابل ملاحظه ای بر برآوردهای شاخص های دم از وابستگی بخش ها، لیست متقابل، اضافه شدن به لیست نقل قول ها، مالکیت دولتی وجود ندارد. در مورد تاثیر عوامل فوق بر عدم تقارن بازده، پایایی آماری مدل های مربوطه کم است. با این حال، برخی از شاخص های نامتقارن برای شرکت های منطقه ای متوسط ​​متوسط ​​مشاهده می شود، اکثریت نشان می دهد که دم صحیح تر نسبت به دم چپ است. ما همچنین در مورد نتایج یافته های ما برای تصمیم گیری های مدیریتی و مدل سازی اقتصادی بحث می کنیم. نتایج ما ممکن است برای مدیران ریسک، تنظیم کننده های مالی، سرمایه گذاران و سیاست گذاران مفید باشد.