کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5063381 | 1372223 | 2010 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Does cultural distance matter in international stock market comovement? Evidence from emerging economies around the world
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Prior research suggests an inverse relationship between geographic distance and financial market linkages. In this paper, we examine whether and how cultural distance between countries mitigates this finding. We find that country-pairs exhibit higher linkages if they have smaller cultural distance. The result remains significant to alternative measures of linkage. Finally, the cultural effect seems to be more pronounced for active-trading country-pairs than thin-trading country-pairs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 11, Issue 1, March 2010, Pages 62-78
Journal: Emerging Markets Review - Volume 11, Issue 1, March 2010, Pages 62-78
نویسندگان
Brian M. Lucey, QiYu Zhang,