What drives dynamic comovements of stock markets in the Pacific Basin region?: A quantile regression approach

در این مقاله، ما نشان می دهیم که شباهت های دوگانه ای از مجموعه ای از متغیرهای کلان اقتصادی در کشورهای عمده در منطقه حوضه اقیانوس آرام می تواند برای بخش های بازار سهام در منطقه باشد. ما ابتدا یک استدلال نظری ساده ارائه می دهیم چرا که شباهت های دوگانه متغیرهای کلان اقتصادی می توانند از ویژگی های بازار سهام استفاده کنند. پس از آن، رگرسیون کیفی غیر خطی شرطی بر رابطه های بازده سهام متوازن برای بازارهای سهام در منطقه حوضه اقیانوس آرام از سال های 1990 تا 2012 به طور تجربی تضمین می شود. به عنوان نتیجه، شواهدی پیدا می کنیم که تفاوت های کوچکتر یا تقارن دوگانه بزرگتر از مجموعه ای از متغیرهای کلان اقتصادی، به طور قابل توجهی باعث حرکت کاربران بازار سهام در یک روش غیر خطی می شود.