کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5083243 | 1477801 | 2016 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Can commodity returns forecast Canadian sector stock returns?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Using a wide range of commodities, we provide some evidence that commodity returns can forecast eight Canadian sector equity returns out-of-sample. In particular, there is some evidence that the recently developed bagging method can improve forecast accuracy relative to the benchmark and performs well compared to forecast combinations. From an economic gains perspective, forecasting sector returns provides certainty equivalent gains in a sector rotation strategy. We also model the impact of transaction costs upon economic value and find that gains can be generated when transaction costs are low.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 41, January 2016, Pages 172-188
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 41, January 2016, Pages 172-188
نویسندگان
Steven J. Jordan, Andrew Vivian, Mark E. Wohar,