کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5083499 1477809 2014 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The importance of using a test of weak-form market efficiency that does not require investigating the data first
ترجمه فارسی عنوان
اهمیت استفاده از یک تست بازده بازار ضعیف که نیازی به بررسی داده ها ندارد
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
آیا بازارهای مالی کارآمد هستند؟ برای پاسخ به این سوال چندین آزمون وجود دارد. پیش از بررسی داده ها باید یک فرضیه و آزمایش را شکل دهیم، یعنی بدون سوءاستفاده از داده ها. با این حال، پارامترهای مورد استفاده در آزمون فرضیه بازار کارآمد اغلب مستقل از داده ها تصمیم نمی گیرند. این مقاله به بررسی پیامدهای نه تنها این نوع سوءاستفاده از دادهها بلکه مسئله بررسی چندین آزمون نیز میپردازد. آزمونهای خاصی که در این مقاله در مقایسه با این مقاله انجام شده است، عبارتند از: آزمونهای اجرا، آزمون همبستگی خودکار و آزمون نسبت واریانس.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
اهمیت استفاده از یک تست بازده بازار ضعیف که نیازی به بررسی داده ها ندارد
چکیده انگلیسی
Are financial markets efficient? There are multiple tests for answering this question. Forming a hypothesis and testing should be done before looking at the data, i.e. without data snooping. However, the parameters used in the tests of the efficient market hypothesis are often not decided independent of the data. This paper investigates the consequences of not only this form of data snooping but also the issue of looking at multiple tests. The specific tests compared in this paper are the runs test, the autocorrelation test, and the variance ratio test.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 33, September 2014, Pages 350-357
نویسندگان
, ,