Stock returns with consumption and illiquidity risks

این مقاله عبارات فرم بسته را برای فاکتورهای تخفیف تصادفی مبتنی بر مصرف تنظیم می کند که با شوک های غیرقانونی بازار در نظر گرفته می شود، با توجه به ریسک مصرف همزمان و نهایی. ما متوجه شدیم که خطر ناکامی بازار در بازار برای سرمایه گذاری های خطرناک قیمت گذاری شده تحت مشخصات ترجیحی جایگزین مهم است، هرچند که در مواردی که به ریسک مصرف نهایی نیاز داریم، اهمیت خاصی دارد. ما همچنین یک سهمیه خطر بزرگ و بسیار قابل توجهی را برای سه ماهه اول سال به دست می آوریم که نشان می دهد رفتار متغیر متغیری از حق بیمه نقدینگی بازار است.