کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084279 | 1477842 | 2006 | 26 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Spillover effects and conditional dependence
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A better understanding of cross-market linkages and interactions would help to better manage international financial exposure. So far, no attempt has been made to investigate the degree of price and volatility spillovers in a non-Gaussian conditional framework. We present a new model for these transmission mechanisms that relies on asymmetric-t marginal distributions and a copula function to characterize the conditional dependence. Rendering the dependence parameter time varying, we investigate how the dependence structure is affected by stock return innovations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 15, Issue 4, 2006, Pages 417-442
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 15, Issue 4, 2006, Pages 417-442
نویسندگان
Thierry Ané, Chiraz Labidi,