An analysis of simultaneous company defaults using a shot noise process

در طول بحران وام رهنی، ابتدا معلوم شد که مدل های عملی مانند یک عامل گواسی کوپول، همبستگی های پیش بینی شده شرکت را دست کم گرفته اند. مدل های پیچیده ای که تلاش می کنند به وابستگی پیش فرض متصل شوند در اجرای عملی سخت است. در این مطالعه، ما یک مدل برای یک فرایند دارایی شرکت را توسعه می دهیم، بر اساس آن ما احتمالا پیش بینی های همزمان را با استفاده از رویکرد نظری گزینه ای محاسبه می کنیم. در مدل ما یک فرایند نویز شات به عنوان عنصر کلیدی برای کنترل ارتباطات بین دارایی های شرکت ها عمل می کند. فاکتور خطر رانندگی فرایند شلیک شات برای همه شرکت ها در یک صنعت رایج است، اما پارامترهای سر و صدا شبیه به شرکت خاص است؛ بنابراین، هر شرکت پاسخ متفاوت به این عامل خطر مشترک است. مدل ما هشدار قبلی در مورد پریشانی مالی را فراهم می کند و پیش بینی های احتمالی احتمالی احتمالی به طور پیش فرض به طور پیش فرض از مدل دارایی حرکتی براونین معمولی استفاده می کند. این نیز محاسباتی ساده است و می توان آن را برای تجزیه و تحلیل تعداد محدودی از شرکت ها گسترش داد.