The management of interest rate risk during the crisis: Evidence from Italian banks

ما از یک مجموعه داده های منحصر به فرد برای تحلیل اینکه چگونه گروه های بانکی ایتالیایی در معرض خطر نرخ بهره در طی بحران مالی اخیر قرار داشتند استفاده می شود. اول از همه، ما سند می دهیم که در معرض خطر قرار گرفتن در معرض خطر نرخ بهره - با اندازه گیری فاصله روش طول مدت - محدود شده است و به خوبی زیر سطح هشدار اجرا شده توسط تنظیم کننده ها است. دوم، نتایج اقتصاد سنجی ما نشان می دهد که رابطه تعویض بین نرخ بهره بانکی با نرخ بهره بانکی و استفاده از آن از مشتقات نرخ بهره است که نشان می دهد که بانک ها از این دو ابزار استفاده می کنند تا در معرض افزایش نرخ بهره نرخ ها علاوه بر این، ما همچنین شواهد قوی از همبستگی منفی بین ریسک نرخ بهره بانکی و ریسک نقدینگی پیدا می کنیم.