کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5088810 1478329 2014 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Credit CARD Act of 2009: What did banks do?
ترجمه فارسی عنوان
قانون کارت اعتباری 2009: بانک‌ها چه کار کردند؟
کلمات کلیدی
قانون کارت - کارت های اعتباری - مقررات بانکی
فهرست مطالب مقاله
چکیده
کلمات کلیدی
1.مقدمه
2.زمان‌بندی رویدادها
جدول 1. خط زمانی مصوبه‌ی کارت اعتباری
3.گرایش‌های تجمعی در بازار کارت اعتباری
شکل 1. تعداد حساب‌های کارت اعتباری در ایالات متحده
شکل 2. محدودیت کل کارت اعتباری در ایالات متحده
شکل 3. محدودیت میانگین کارت اعتباری و تراز میانگین به ازای هر حساب در ایالات متحده
شکل 4. نرخ‌های سود مشتریان، و بازدهی در رابطه با بررسی و حساب‌های بازار مالی
4.شواهد مشتری مستقل: هیئت اعتباری و داده‌های مطالعاتی
4.1.شواهد هیئت اعتبار
شکل 5. درصد مشتریان با حساب‌های کارت اعتباری کمتر در مقایسه با دوره‌ی 3،6،9 و 12 ماه پیش
شکل 6. تغییر میانگین در تعداد کارت‌های اعتباری حفظ‌شده از سه‌ماهه‌ی قبلی بر اساس درجه‌ی ریسک
شکل 7. تغییر میانگین در تعداد کارت‌های اعتباری حفظ‌شده از سه‌ماهه‌ی قبلی بر اساس سن
جدول 2. خلاصه‌ای از متغیرهای منتخب(Equifax (2006q2 – 2012 q4 .
4.2.شواهد تحقیقاتی مشتری
جدول 3. خلاصه‌ای از متغیرهای CFM ایالات انتخابی اوهایو (مارس 2010 تا دسامبر 2011).
شکل 8. درصد افراد با حداقل یک حساب بسته در 12 ماه گذشته
شکل 9. حساب‌های کارت اعتباری بسته در 12 ماه گذشته بر اساس منبع مطالعاتی
5.نتایج رگرسیون
5.1.بسته شدن حساب کارت با استفاده از داده‌های Equifax
جدول 4. پیشگویی بسته شدن حساب کارت اعتباری
شکل 10.  ضرایبی تقریبی متغیرهای سه‌ماهه از معادله‌ی (2): 
جدول 5. پیشگویی تغییرات در رابطه با برنامه‌های کارت اعتباری
5.2.تغییر در شرایط برنامه‌های کارت اعتباری با استفاده از داده‌های مطالعاتی مشتری
6.نتیجه‌گیری
ترجمه چکیده
قانون کارت اعتباری 2009 برای پیشگیری از مجموعه‌ای از اقدامات در صنعت کارت اعتباری در نظر گرفته شد که قانون‌گذاران آن‌ها را فریبنده یا سوءاستفاده کننده می‌دانستند. در میان تغییرات دیگر این قانون منجر به سیاست‌های بستن حساب توسط صادرکنندگان و حذف هزینه‌های مشخص شد و تغییر شرایط مربوط به برنامه‌های کارت اعتباری را برای صادرکنندگان دشوار ساخت. منتقدان این قانون معتقدند که به دلیل شکاف طولانی بین تصویب و پیاده‌سازی این قانون، بانک‌های صادرکننده می‌توانند دست به اقدامات انحصاری بزنند که قبل از اجرایی شدن قانون می‌توانند به ضرر صاحبان کارت باشند. با استفاده از داده‌های هیئت مربوط به کارت و همچنین داده‌های مستقل تحقیقاتی مصرف‌کننده‌های ایالات متحده، بررسی کردیم که آیا بانک‌ها حساب‌های کارت اعتبار مشتریان را بسته‌اند یا در غیر این صورت دسترسی به کارت را قبل از تصویب قانون CARD محدود ساخته‌اند. به این دلیل که دوره‌ی قبل از تصویب قانون CARD مصادف با بحران مالی و رکود بود، ایجاد رابطه‌ی علت و معلولی در این مورد نیز نسبتا دشوار است. ما نیز به شواهدی دست‌یافتیم که نشان می‌دهند به دنبال تطبیق هیئت فدرال رزرو ، بخش بیشتری از حساب‌های کارت اعتباری مسدود شدند، ولی این اتفاق بین می 2009، یعنی هنگام امضای مصوبه‌ی کارت و هنگام قانونی شدن ماده‌های آن در فوریه‌ی 2010 رخ نداد. بااین‌حال به این نتیجه رسیدیم که بانک‌ها شرایط برنامه‌های کارت اعتباری را به‌ویژه با کاهش حدود اعتبار بدتر کرده‌اند. در میان پاسخگویانی که حساب‌های بانکی‌شان در طول آن دوره بسته شدند، احتمال این‌که افراد حساب‌های کارت اعتباری خود را ببندند از بسته‌شان کارت‌ها توسط صادرکنندگان بیشتر بود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
قانون کارت اعتباری 2009: بانک‌ها چه کار کردند؟
چکیده انگلیسی
The Credit CARD Act of 2009 was intended to prevent practices in the credit card industry that lawmakers viewed as deceptive and abusive. Among other changes, the Act restricted issuers’ account closure policies, eliminated certain fees, and made it more difficult for issuers to change terms on credit card plans. Critics of the Act argued that because of the long lag between approval and implementation of the law, issuing banks would be able to take preemptive actions that might disadvantage cardholders before the law could take effect. Using credit bureau data as well as individual data from a survey of U.S. consumers, we test whether banks closed consumers’ credit card accounts or otherwise restricted access to credit just before the enactment of the CARD Act. Because the period prior to the enactment of the CARD Act coincided with the financial crisis and recession, causality in this case is particularly difficult to establish. We find evidence that a higher fraction of credit card accounts were closed following the Federal Reserve Board’s adoption of its credit card rules, but not between May 2009, when the CARD Act was signed, and when most of its provisions became law in February 2010. However, we do find evidence that banks deteriorated terms of credit card plans at a higher rate during this period, especially lowered the credit limits. Among the survey respondents whose bank accounts were closed during that period, account holders were much more likely to close their own credit card accounts than to have them closed by their card issuers.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 46, September 2014, Pages 21–30