کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5101007 1479099 2017 18 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Interdependence between oil and East Asian stock markets: Evidence from wavelet coherence analysis
ترجمه فارسی عنوان
وابستگی متقابل بین بازارهای سهام نفت و شرق آسیا: شواهد از تحلیل انسجام موجک
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله رابطه وابستگی و رابطه علیت بین بازده سهام نفت و شرق آسیا را از سال 1992 تا سال 2015 بررسی می کند و دیدگاه تازه ای را در مورد مزایای متنوع گزینش با استفاده از تحلیل انسجام موجک بررسی می کند. ما دریافتیم که قیمت نفت و بازار سهام شرق آسیا در فاز حرکت می کنند و قیمت نفت در بلند مدت به بازده سهام منجر می شود. ما شواهدی ارائه می دهیم که نفت در کوتاه مدت می تواند خطر را کاهش دهد و میزان کاهش خطر در اوراق بهادار نفتی در طول مدت درازمدت کاهش می یابد. این مطالعه اطلاعاتی را ارائه می دهد که می تواند سرمایه گذاران را در تلاش های متنوع در هنگام سرمایه گذاری در بازارهای سهام نفت و شرق آسیا راهنمایی کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
وابستگی متقابل بین بازارهای سهام نفت و شرق آسیا: شواهد از تحلیل انسجام موجک
چکیده انگلیسی
This paper examines the interdependence and causality relationship between oil and East Asian stock returns from 1992 to 2015 and provides a fresh perspective on portfolio diversification benefits using wavelet coherence analysis. We find that oil prices and the East Asian stock market move in phase, and oil prices lead to stock returns in the long run. We provide evidence that oil can reduce the risk in the short run, and the degree of risk reduction of oil-stock portfolios decreases over the long term. This study provides information that can guide investors in diversification efforts while investing in oil and East Asian stock markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 48, May 2017, Pages 206-223
نویسندگان
, , , ,