کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7348612 | 1476592 | 2018 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Generalized empirical likelihood specification test robust to local misspecification
ترجمه فارسی عنوان
تست مشخصات معیار تجربی عمیق به ناسازگاری محلی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
It is well known that many of the standard specification tests may not be robust when the alternative is misspecified. This study analyzes a robust specification test for generalized empirical likelihood (GEL) estimators in a weakly dependent time series setting. We show that the usual score test statistic asymptotically follows a non-central chi-square distribution under the local misspecification in the GEL framework. Thus, it spuriously rejects the null hypothesis too frequently. We propose a robust score specification test that asymptotically follows a central chi-square distribution under the local misspecification. A Monte Carlo simulation verifies the usefulness of the proposed tests.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 171, October 2018, Pages 149-153
Journal: Economics Letters - Volume 171, October 2018, Pages 149-153
نویسندگان
Haiqi Li, Rui Fan, Sung Y. Park,