کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7348613 | 1476592 | 2018 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On bootstrap implementation of likelihood ratio test for a unit root
ترجمه فارسی عنوان
در بوت استرپ اجرای آزمون نسبت ریسک برای واحد ریشه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this paper we investigate a bootstrap implementation of the likelihood ratio test for a unit root recently proposed by Jansson and Nielsen (2012). We demonstrate that the likelihood ratio test shows poor finite sample properties under strongly autocorrelated errors, i.e. if the autoregressive or moving average roots are close to â1. The size distortions in these case are more pronounced in comparison to the bootstrap M and ADF tests. We found that the bootstrap version of likelihood ratio test (with autoregressive recolouring) demonstrates better performance than bootstrap M tests. Moreover, the bootstrap likelihood ratio test show better finite sample properties in comparison to the bootstrap ADF in some cases.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 171, October 2018, Pages 154-158
Journal: Economics Letters - Volume 171, October 2018, Pages 154-158
نویسندگان
Anton Skrobotov,