کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7348775 | 1476593 | 2018 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Modeling macroeconomic series with regime-switching models characterized by a high-dimensional state space
ترجمه فارسی عنوان
مدل سازی مجموعه های اقتصاد کلان با مدل های سوئیچینگ رژیم که با یک فضای حالت ابعادی بزرگ طراحی شده اند
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
The Markov-switching multifractal process, and recent extensions such as the factorial hidden Markov volatility model, correspond to tightly parametrized hidden Markov models characterized by a high-dimensional state space. Because the central component in these models is a Markov chain restricted to have positive support, the applicability of such models has been so far limited to the modeling of positive processes such as volatilities, inter-trade durations and trading volumes. By adapting the factorial hidden Markov volatility model, we develop a new regime-switching process for capturing time variation in the conditional mean of a time series with support on the whole real line. We show its promising performance to fit 21 widely used macroeconomic data sets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 170, September 2018, Pages 122-126
Journal: Economics Letters - Volume 170, September 2018, Pages 122-126
نویسندگان
Maciej Augustyniak, Arnaud Dufays,