کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7348873 1476595 2018 4 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The mean-variance relation and the role of institutional investor sentiment
ترجمه فارسی عنوان
رابطه میانگین واریانس و نقش سرمایه گذاران نهادی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله نقش تأثیر سرمایه گذاران نهادی در روابط میانگین واریانس بررسی شده است. بازده بازار را منفی می دانیم (مثبت) مربوط به نوسانات شرطی بازار در دوره های صعودی (نزولی) است. شواهد نشان می دهد سرمایه گذاران نهادی نیز به عنوان معامله گران اعتقادند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
رابطه میانگین واریانس و نقش سرمایه گذاران نهادی
چکیده انگلیسی
This paper investigates the role of institutional investor sentiment in the mean-variance relation. We find market returns are negatively (positively) related to market's conditional volatility over bullish (bearish) periods. The evidence indicates institutional investors to be sentiment traders as well.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 168, July 2018, Pages 61-64
نویسندگان
,