کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7350024 | 1476665 | 2017 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Intraday volatility and the implementation of a closing call auction at Borsa Istanbul
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The implementation of a closing call auction on market quality and volatility is examined at Borsa Istanbul in Turkey. Using 5- and 15-minute intervals, we document the accentuated volatility after the open and before the close during the morning and afternoon sessions. We show that the implementation of a closing call decreases volatility accentuation just prior to the market close, and increases market quality. We also document the evolution of intraday volatility patterns at Borsa Istanbul using the longest to date high frequency dataset available, and show that volatility has been increasing over time, especially at the close.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 33, December 2017, Pages 79-89
Journal: Emerging Markets Review - Volume 33, December 2017, Pages 79-89
نویسندگان
A. Can Inci, Deniz Ozenbas,