A robust and powerful test of abnormal stock returns in long-horizon event studies

این مقاله یک تست استاندارد استاندارد برای بازده غیرطبیعی در مطالعات حوادث طولانی ارائه می دهد که با توجه به همبستگی مقطعی، همبستگی خودکار و همبستگی نادرست بازده سهام می باشد. تجزیه و تحلیل شبیه سازی گسترده نشان می دهد که اندازه و قدرت بهبود یافته نسبت به روش های آزمون طولانی مدت موجود است. برنامه های کاربردی برای ارائه عمومی عمومی و پیشنهادات سهام فصلی بیشتر نشان دهنده استحکام به ریزش های شدید بازگشت به ذات این مطالعات طولانی مدت است.