Oil and the short-term predictability of stock return volatility

هدف این مقاله نشان می دهد که نوسانات نفت خام از لحاظ بی ثباتی سهام در کوتاه مدت از دیدگاه های نمونه و خارج از نمونه پیش بینی می شود. پیش بینی پذیری نشان داده شده نیز از اهمیت اقتصادی برخوردار است، همانطور که در بررسی عملکرد اوراق بهادار ساخته شده بر اساس پیش بینی های نفتی نوسان متغیر نشان داده شده است. نتایج آزمونهای مقاومتی نشان می دهد که نوسانات نفت اطلاعات متنوعی را از متغیرهای کلان سنتی ارائه می دهد. تجزیه و تحلیل بیشتر نشان می دهد که رگرسیون خطی ساده برای گرفتن روابط پیش بینی بین نوسانات نفت و سهام کافی است. در طی دوره های اخیر، نوسانات نفتی پیش بینی می کند که نوسانات بازگشت در تعداد قابل توجهی از اوراق بهادار صنعت باشد.