کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7364940 1479116 2014 36 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Trading volume, realized volatility and jumps in the Australian stock market
ترجمه فارسی عنوان
حجم معاملات، بی ثباتی و جهش متوجه بازار سهام استرالیا شد
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
ما رابطه حجم نوسان را با حجم تقسیم شده به تعداد معاملات و میانگین حجم تجارت در سطح فردی و نهادی بررسی می کنیم و نوسانات را به اجزای مداوم و پرش آن می رسانیم. ما متوجه می شویم که تعداد معاملات مهمترین متغیر رانده شدن نوسان است. تعداد معاملات توسط سرمایه گذاران فردی قدرت توضیحی بیشتری را در توضیح نوسانات در مقایسه با تعدادی از معاملات توسط سرمایه گذاران نهادی انجام می دهد. با این حال، اندازه متوسط ​​تجارت را نمی توان کاملا رد کرد. اهمیت آن در مقایسه با تعداد معاملات محدود است. عدم تعادل در بازی در نوسان بودن رانندگی نقش کمتری دارد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
حجم معاملات، بی ثباتی و جهش متوجه بازار سهام استرالیا شد
چکیده انگلیسی
We study the volume-volatility relation by splitting volume into the number of trades and the average trade size at individual and institutional level, and realized volatility into its continuous and jump components. We find that the number of trades is the most important variable driving realized volatility. The number of trades by the individual investors carries more explanatory power in explaining volatility compared to the number of trades by institutional investors. The average trade size cannot be entirely disregarded, though; its importance compared to the number of trades is limited. Order imbalance plays a minimal role in driving volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 31, July 2014, Pages 414-430
نویسندگان
, , , ,