کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7383356 | 1480432 | 2018 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Price and trade size clustering: Evidence from the national stock exchange of India
ترجمه فارسی عنوان
خوشه بندی قیمت و اندازه تجاری: شواهد از بورس اوراق بهادار ملی هند
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper investigates price and trade size clustering in individual trades executed in the NSE's fully computerized order-driven trading system. We also examine intraday return and liquidity patterns for the NSE traded stocks. We find a strong evidence of size and price clustering for the traded stocks. Size clustering occurs in the multiples of 500 shares. We witness a decreasing relationship between price clustering and trade price decimals for the full sample. Our results are consistent after controlling for the trade frequency and market capitalization.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 68, May 2018, Pages 63-72
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 68, May 2018, Pages 63-72
نویسندگان
Ajay Kumar Mishra, Trilochan Tripathy,