کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7383641 | 1480524 | 2018 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Modeling inter-country spatial financial interactions with Graphical Lasso: An application to sovereign co-risk evaluation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We propose a model to extract significant risk spatial interactions between countries adopting the Graphical Lasso algorithm, used in graph theory to sort out spurious conditional correlations. In this context, the major issue is the definition of the penalization parameter. We propose a search algorithm aimed at the best separation of the variables (expressed in terms of conditional dependence) given an a priori desired partition. The case study focuses on Credit Default Swap (CDS) returns over the period 2009-2017. The proposed algorithm is used to estimate the spatial systemic risk relationship between Peripheral and Core Countries in the Euro Area.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Regional Science and Urban Economics - Volume 70, May 2018, Pages 72-79
Journal: Regional Science and Urban Economics - Volume 70, May 2018, Pages 72-79
نویسندگان
Giuseppe Arbia, Riccardo Bramante, Silvia Facchinetti, Diego Zappa,