Forecasting with approximate dynamic factor models: The role of non-pervasive shocks

در این مقاله نقش شوک های غیر فراگیر در هنگام پیش بینی با مدل های عامل بررسی می شود. برای این منظور ابتدا مدل جدیدی را معرفی می کنیم که اثرات شوک های غیر قابل نفوذ، یک مدل تقریبی پویایی فاکتور با یک مدل اسپارتی برای مولفه های خاص را معرفی می کند. سپس، پیش بینی عملکرد این مدل را در هر دو شبیه سازی و در یک صفحه بزرگ داده های سه ماهه ایالات متحده تست می کنیم. ما متوجه می شویم زمانی که هدف پیش بینی یک متغیر تجزیه شده است که معمولا تحت تاثیر شوک های منطقه ای یا بخش بندی قرار می گیرد، مفید است که پویایی ایجاد شده توسط شوک های غیرشفاف را جذب کند؛ با این حال، هنگامی که هدف این است که پیش بینی یک متغیر کل، که به طور عمده برای اقتصاد کلان، یعنی شواهد فراگیر، که شوک های غیرشفاف حسابداری است، پاسخگو نیست، مفید نیست.