کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8954556 1646019 2018 6 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for bubbles in stock markets with irregular dividend distribution
ترجمه فارسی عنوان
تست برای حباب در بازارهای سهام با توزیع سود سهام نامنظم
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
تستهای ریشه یابی مجدد راست دست راست به تازگی یک ابزار محبوب برای تست وجود حباب قیمت سهام بوده است. این آزمایشات مستلزم اطلاعات مداوم در مورد توزیع سود سهام است که همیشه در دسترس نیست، بویژه در مورد شاخص های بخش یا سهام فردی. در این مقاله نشان داده شده است که با استفاده از آزمون به یک حباب سهام با استفاده از نسبت کتاب به بازار، می توان این مشکل را دور زد. ما چارچوب ما را با تست کردن یک حباب در بازار سهام اسرائیل نشان می دهیم، جایی که داده ها در مورد توزیع سود سهام مداوم غیر معمول است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
تست برای حباب در بازارهای سهام با توزیع سود سهام نامنظم
چکیده انگلیسی
Recursive right-tailed unit root tests have recently become a popular tool to test the existence of stock price bubbles. These tests require continuous data on dividend distribution that is not always available, in particular when it comes to sectoral indexes or individual stocks. In this paper we show that it is possible to circumvent this problem by applying the test to an equity bubble using the book-to-market ratio. We illustrate our framework by testing for a bubble in the Israeli stock market, where data on continuous dividend distribution are uncommon.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 26, September 2018, Pages 89-94
نویسندگان
, ,